“Khối lượng là chỉ báo chính đối với nhà giao dịch chuyên nghiệp”.
Bạn phải tự hỏi mình, tại sao các thành viên của các Sở giao dịch tự điều chỉnh trên khắp thế
giới lại muốn giữ thông tin khối lượng thực sự cách xa bạn càng xa càng tốt. Bởi vì họ biết tầm
quan trọng của nó trong giao dịch và phân tích thị trường.
Ý nghĩa và tầm quan trọng của khối lượng dường như ít được hiểu bởi hầu hết các nhà giao
dịch không chuyên nghiệp. Có lẽ điều này là do có rất ít thông tin có sẵn và rất ít giảng dạy về
phần quan trọng này của phân tích kỹ thuật.
Khi khối lượng được xử lý trong các hình thức phân tích kỹ thuật khác, nó thường được xem
một cách riêng biệt hoặc được tính trung bình theo một cách nào đó trong một khoảng thời gian
dài. Đã có một số nỗ lực sử dụng khối lượng mà bạn sẽ thấy khi tiến bộ, có thể khá sai lệch.
Phân tích khối lượng thường cố gắng đưa ra một công thức liên quan khối lượng với biến động
giá. Nhưng tôi có thể đảm bảo với bạn rằng cách tiếp cận này có những hạn chế của nó bởi vì
đôi khi thị trường sẽ tăng với khối lượng lớn nhưng có thể làm điều tương tự với khối lượng
thấp. Sau đó, nó sẽ đột ngột đi ngang, hoặc thậm chí rơi ra, với cùng một khối lượng. Vì vậy, rõ
ràng là có những yếu tố khác trong công việc.
Để hiểu khối lượng vào ngày nó xuất hiện, bạn phải quan sát những thay đổi
tương đối trong khối lượng đó liên quan đến chênh lệch giá. Bạn cũng nên nhớ rằng những thay đổi khối lượng đủ lớn để chúng ta thấy chỉ có thể do
hoạt động chuyên nghiệp gây ra. Những thay đổi này chắc chắn sẽ cho bạn biết điều gì đó. Khối
lượng thấp cũng rất quan trọng đối với chúng ta vì điều này cho thấy thiếu hoạt động của
chuyên gia.
Đừng bao giờ tin tất cả những gì bạn được kể
Có một số câu trích dẫn phổ biến trên thị trường chứng khoán được tìm thấy trên các tạp chí và
báo chí, nhiều trong số đó vô tình gây hiểu lầm. Dưới đây là 2 trích dẫn phổ biến.
“Đối với mỗi người mua phải có một người bán”
“Tất cả những gì cần thiết để tạo nên một thị trường là hai nhà giao dịch sẵn sàng giao dịch ở
một mức giá”
Những câu nói này nghe có vẻ rất logic và dễ hiểu đến nỗi bạn có thể đọc chúng và chấp nhận
chúng ngay lập tức theo “mệnh giá” mà không cần suy nghĩ về hàm ý logic! Bạn để lại ấn tượng
rằng thị trường là một vấn đề rất đơn giản, giống như một cuộc đấu giá mở thực sự tại
Sotheby’s. Nhưng thực tế đây là những nhận định rất sai lầm.
Vâng, bạn có thể mua ngày hôm nay và ai đó sẵn sàng bán cho bạn. Nhưng bạn có thể chỉ mua
một phần nhỏ của các khối lệnh bán lớn có thể đã có trong sách của các nhà tạo lập thị trường,
ngồi ở đó, trước khi bạn đến hiện trường. Các lệnh bán này là chứng khoán đang chờ được
phân phối ở các mức giá nhất định và không thấp hơn. Thị trường sẽ được hỗ trợ cho đến khi
các lệnh bán này được thực hiện, một khi lệnh bán ra sẽ làm suy yếu thị trường, hoặc thậm chí
biến nó thành thị trường giảm.
Vì vậy, tại những thời điểm quan trọng trên thị trường, sự thật có thể là, cứ mỗi cổ phiếu bạn
mua có thể có mười nghìn cổ phiếu cần bán bằng hoặc gần mức giá hiện tại đang chờ được
phân phối. Thị trường không hoạt động giống như một chiếc cân cân bằng, khi việc thêm một ít
vào một chiếc cân sẽ làm cho mặt bên kia tăng lên và lấy đi một số thì lại để cho bên kia giảm
xuống. Nó không gần như đơn giản và thẳng về phía trước. Chúng ta sẽ quay trở lại điểm này
khi chúng ta xem xét các kỹ thuật phân phối chuyên nghiệp.
Bạn thường nghe nói về các khối lớn được giao dịch giữa các nhà tạo lập thị trường và các
chuyên gia, bằng cách vượt qua những gì dường như là các tuyến đường thông thường. Nhà
môi giới của tôi, người được cho là “biết rõ” đã từng nói với tôi rằng hãy bỏ qua khối lượng rất
cao được thấy trên thị trường ngày hôm đó bởi vì phần lớn khối lượng chỉ là các nhà tạo lập thị
trường giao dịch với nhau. Những chuyên gia này giao dịch để kiếm tiền và mặc dù có thể có
nhiều lý do cho những giao dịch này, nhưng bất kể điều gì đang diễn ra, bạn có thể yên tâm một
điều: nó không được thiết kế vì lợi ích của bạn. Bạn chắc chắn không bao giờ được bỏ qua bất
kỳ khối lượng bất thường nào trên thị trường.
Trên thực tế, bạn cũng nên theo dõi chặt chẽ khối lượng giao dịch trên các thị trường khác liên
quan đến thị trường mà bạn đang giao dịch.
Ví dụ: khối lượng cao đột ngột trên thị trường
quyền chọn hoặc thị trường tương lai. Bạn phải tự hỏi mình, tại sao chúng hoạt động?
Hiểu khối lượng
Có thể bạn quan tâm
Khối lượng không khó hiểu một khi các nguyên tắc cơ bản của cung và cầu được hiểu. Điều
này đòi hỏi bạn phải liên hệ khối lượng với hành động giá. Khối lượng là ngôi nhà quyền lực của
thị trường chứng khoán, hãy bắt đầu hiểu khối lượng và bạn sẽ bắt đầu giao dịch dựa trên sự
thật. Giao dịch của bạn sẽ trở nên thú vị khi bạn bắt đầu nhận ra rằng bạn có thể đọc thị trường.
Nói rằng thị trường sẽ đi lên khi có nhiều [cầu] mua hơn là bán – và đi xuống khi có nhiều [cung]
bán hơn mua có vẻ như là một tuyên bố hiển nhiên. Tuy nhiên, để hiểu được tuyên bố hiển
nhiên này, bạn cần phải xem xét các nguyên tắc liên quan. Để hiểu khối lượng đang nói gì với
bạn, bạn phải tự hỏi lại mình, giá đã làm gì với khối lượng này? [đấu giá / chênh lệch giá]
Chênh lệch giá là sự chênh lệch giữa điểm giao dịch cao nhất và thấp nhất đạt được trong
khoảng thời gian bạn đang xem, có thể là hàng tuần, hàng ngày hoặc hàng giờ hoặc bất kỳ
khung thời gian nào khác mà bạn chọn.
Khối lượng cho thấy hoạt động giao dịch trong khoảng thời gian này. Nếu khối lượng được thực
hiện một cách cô lập nó có nghĩa là rất ít. Khối lượng luôn tương đối so với bất kỳ khối lượng
nào trước đó. Nếu bạn so sánh khối lượng của ngày hôm nay với khối lượng trong mười bốn
ngày trước, khá dễ dàng để biết liệu khối lượng của ngày hôm nay là cao, thấp hay
trung bình so với khối lượng đã thấy trong quá khứ. Nếu ba mươi người đứng trong một
hàng, bạn sẽ dễ dàng nhận ra ai là người cao so với những người khác. Đây là một kỹ năng
quan sát của con người, do đó bạn sẽ không gặp khó khăn trong việc xác định xem khối lượng
tương đối cao, thấp hay trung bình.
So sánh thông tin về khối lượng này với mức chênh lệch giá và sau đó bạn sẽ biết mức độ tăng
hay giảm của các nhà bán buôn chuyên nghiệp. Bạn càng thực hành nhiều cách nhìn thị trường
từ cách tiếp cận chuyên nghiệp này, bạn sẽ càng trở nên tốt hơn.
Để hiểu khối lượng trong khi bỏ qua chênh lệch giá, hãy liên hệ nó với đầu vào năng lượng của
ô tô. Hãy nghĩ về kết quả bạn mong đợi từ nguồn năng lượng đầu vào này có tính đến khả năng
chống chuyển động về phía trước của ô tô, như địa hình đồi núi hoặc theo thuật ngữ thị trường
chứng khoán ‘mức kháng cự’
Hãy tưởng tượng bạn là một kỹ sư giám sát hoạt động của ô tô bằng điều khiển từ xa. Các công
cụ của bạn chỉ cho phép bạn xem lực tác dụng lên bàn đạp ga [khối lượng] và kỹ sư thứ hai
đang xem chuyển động thực tế của chiếc xe [chuyển động giá]. Kỹ sư thứ hai thông báo cho
bạn rằng chiếc xe đang di chuyển lên đồi, tuy nhiên sự di chuyển lên đồi này không theo kịp với
sự quan sát của bạn về việc ứng dụng lực vào bàn đạp ga mà bạn quan sát được là rất thấp.
Bạn sẽ tự nhiên hơi bối rối khi biết rằng một chiếc ô tô không thể lên dốc nếu không có năng
lượng.
Phân tích của bạn có thể suy ra rằng chuyển động này không thể là một chuyển động lâu dài
thực sự và chỉ có thể là tạm thời, gây ra bởi một số lý do khác ngoài ứng dụng điện. Đối với
bạn, rõ ràng là chiếc xe sẽ không đi quá xa lên đồi trừ khi có sức mạnh chính vào bàn đạp ga.
Nhiều nhà giao dịch cảm thấy hoang mang nếu điều tương tự xảy ra trên thị trường chứng
khoán. Hãy nhớ rằng bất kỳ thị trường nào, cũng giống như ô tô, có ‘động lượng’ sẽ gây ra
chuyển động ngay cả khi năng lượng đã bị ngắt. Ví dụ này giải thích cách nhìn vào một chuyển
động tăng khối lượng thấp, tuy nhiên, tất cả các chuyển động với các loại hoạt động khối lượng
khác nhau có thể được giải thích bằng cách sử dụng phép tương tự này.
Khối lượng tăng hoặc giảm là gì?
Khối lượng tăng là sự gia tăng khối lượng khi di chuyển lên và giảm khối lượng khi di chuyển
xuống. Khối lượng giảm là khối lượng tăng khi di chuyển xuống với khối lượng giảm khi di
chuyển lên [không bao giờ quá mức]. Biết đây chỉ là bước khởi đầu và trong nhiều ví dụ không
giúp ích nhiều cho giao dịch. Bạn cần biết nhiều hơn điều này. Bạn cần phải xem xét chênh lệch
giá và hành động giá liên quan đến khối lượng, hầu hết các công cụ phân tích kỹ thuật có xu
hướng xem xét một khu vực của biểu đồ hơn là một điểm giao dịch. Đó là, các kỹ thuật tính
trung bình được sử dụng để làm mịn những gì được coi là dữ liệu nhiễu. Hiệu quả thực của việc
làm mịn là làm giảm tầm quan trọng của sự thay đổi trong luồng dữ liệu và che giấu mối quan
hệ giữa khối lượng và hành động giá hơn là làm nổi bật nó.
Sử dụng hệ thống máy tính VSA5, hoạt động khối lượng được tự động lấy từ biểu đồ thanh,
phân tách rõ ràng khối lượng trên thanh tăng và thanh giảm, hiển thị khối lượng là tăng hoặc
giảm. Độ chính xác của điều này khiến bạn chắc chắn rằng khối lượng tăng đang mở rộng khối
lượng trên các thanh tăng và giảm khối lượng trên các thanh giảm.
Thị trường là một câu chuyện đang diễn ra theo từng thanh. Nghệ thuật đọc thị trường là nhìn
tổng thể, không tập trung vào từng thanh riêng lẻ, bản thân nó rất quan trọng nhưng vẫn chỉ
xoáy sâu vào câu chuyện đang diễn ra. Ví dụ, một khi thị trường đã phân phối xong “họ” bây giờ
cần phải bẫy bạn để bạn nghĩ rằng thị trường đang đi lên. Gần cuối giai đoạn phân phối, bạn có
thể, nhưng không phải lúc nào cũng thấy thanh tăng độ tin cậy hoặc thanh tăng khối lượng thấp.
Cả hai chỉ số này đều có ý nghĩa riêng. Bởi vì sẽ có điểm yếu trong nền, hai chỉ số này giờ đây
trở thành dấu hiệu rất mạnh của điểm yếu và là nơi hoàn hảo để thực hiện một vị trí bán.
Bất kỳ hành động hiện tại nào đang diễn ra đều không thể thay đổi điểm mạnh hoặc điểm yếu
được nhúng trong nền. Điều quan trọng cần nhớ là các chỉ báo ( dấu hiệu, ko phải indicator)
nền gần cũng quan trọng như gần đây nhất.
Bạn làm chính xác điều tương tự trong cuộc sống của bạn. Các quyết định hàng ngày của bạn
dựa trên thông tin cơ bản của bạn và chỉ một phần dựa trên những gì đang xảy ra ‘hôm nay’.
Nếu bạn trúng xổ số vào tuần trước, vâng, bạn có thể sẽ mua một chiếc du thuyền hôm nay,
nhưng quyết định mua một chiếc du thuyền hôm nay sẽ dựa trên lịch sử nền tảng của bạn về
sức mạnh tài chính xuất hiện trong cuộc sống của bạn vào tuần trước. Thị trường chứng khoán
cũng giống hệt như vậy. Hành động của ngày hôm nay bị ảnh hưởng nhiều bởi sức mạnh hoặc
điểm yếu của nền gần đây hơn là những gì đang thực sự xảy ra ngày hôm nay [đây là lý do tại
sao ‘tin tức’ không có tác dụng lâu dài]. Nếu thị trường đang được đánh dấu tăng giả tạo, điều
này sẽ là do nền tảng yếu. Nếu giá đang được đánh dấu giảm một cách giả tạo, nó sẽ do sức
mạnh trong nền. Bạn đang bị lung lay theo cách này hay cách khác!