XU HƯỚNG VÀ ĐƯỜNG XU HƯỚNG
Phân tích Khối lượng và Chênh lệch trong phần này và do đó,
viết tắt VSA sẽ được thường xuyên sử dụng
Chúng ta đã chỉ ra rằng nếu bạn muốn trở thành một nhà giao dịch giỏi,
bạn phải giao dịch với sự đồng thuận của ý kiến từ các nhà đầu tư chuyên
nghiệp và không chống lại nó. Điều này có nghĩa là khi một chuyển động đang diễn ra, bạn phải
có khả năng xác định xu hướng cơ bản của biến động giá và giao dịch với xu hướng của thị
trường. Điều này không có nghĩa là bạn không thể mua một vị thế tạm thời trong một thị trường
tăng giá nếu nó có lợi cho bạn, chỉ là bạn phải biết rằng bạn đang bơi ngược dòng và nhận thức
được những hạn chế của vị thế. Cũng không có nghĩa là bạn không thể cố gắng bắt được sự
đảo chiều, với điều kiện là bạn biết mình đang làm gì.
Xu hướng có thể giúp ích rất nhiều trong việc chuyển động của thời gian và duy trì nhận thức
của bạn về dòng chảy cơ bản của thị trường.
Giới thiệu về xu hướng
Vào ngày viết bài này dường như không có tài liệu nghiên cứu khoa học nào về các đường xu
hướng và xu hướng. Do đó, chúng ta không thể tuyên bố một cách chắc chắn rằng chúng ta
biết các đường xu hướng hoạt động như thế nào hoặc thậm chí chúng hoạt động trên thực tế –
tuy nhiên, tôi có thể tuyên bố từ nhiều năm nghiên cứu và sử dụng rằng các đường xu hướng
dường như hoạt động và đại diện cho các vùng kháng cự đối với giá.
Những gì Các nhà biểu đồ gọi đường xu hướng được gọi đúng hơn là các kênh xu hướng,
nhưng chúng tôi sẽ sử dụng thuật ngữ Biểu đồ để phân biệt giữa việc sử dụng chung các kênh
xu hướng và ứng dụng cụ thể hơn của các đường xu hướng.
Xây dựng đường xu hướng
Các đường xu hướng được vẽ trên biểu đồ:
1. Để hiển thị biểu đồ hướng của xu hướng cơ bản đối với dữ liệu.
Như bạn đã thấy từ bất kỳ biểu đồ giá thị trường nào, bất kỳ thị trường nào cũng có vẻ tăng và
giảm nhưng liên tục di chuyển theo một hướng chung. Các bước di chuyển lên và xuống dường
như ngẫu nhiên, nhưng nhìn chung là chuyển động tổng thể theo một hướng. Một cách để loại
bỏ ‘nhiễu’ trong dữ liệu là sử dụng đường trung bình động [đôi khi sử dụng envelopes] và một
cách khác là sử dụng kênh xu hướng.
2. Để thiết lập các điểm hỗ trợ và kháng cự tiềm năng tại một thời điểm nào đó trong tương
lai.
Các mức giá sẽ đạt đến các đường xu hướng vào một thời điểm nào đó trong tương lai, nếu xu
hướng tiếp tục. Để thay đổi bất kỳ xu hướng đã thiết lập nào sẽ cần nỗ lực. Nỗ lực cuối cùng sẽ
thay đổi xu hướng sẽ được nhìn thấy trong biểu đồ thanh.
Nếu bạn xem xét các ví dụ được hiển thị, bạn sẽ thấy các thanh giá trên biểu đồ thường phục
hồi như thế nào từ các đường xu hướng. Cũng như sử dụng các đường xu hướng hiện tại, các
đường xu hướng cũ có nguồn gốc tốt trong lịch sử của biểu đồ có thể được sử dụng để xác
định các khu vực kháng cự hoặc hỗ trợ đặc biệt mạnh. Điều này rất rõ ràng khi một số dòng lịch
sử quan trọng chồng chéo hoặc giao nhau. Hiện tượng này được chúng tôi gọi là “phân cụm xu
hướng”.
3. Để xác định các phá vỡ và thay đổi hướng.
Một sự dịch chuyển mạnh mẽ lên hoặc xuống khỏi kênh xu hướng thường sẽ báo trước sự thay
đổi về hướng của xu hướng cơ bản của dữ liệu, hoặc sự tăng tốc hoặc giảm tốc trong chuyển
động của giá. Xu hướng được vẽ bằng cách sử dụng hai điểm thấp và một điểm cao hoặc hai
điểm cao và một điểm thấp. Xu hướng cuối cùng được giữ nguyên cho đến khi một phá vỡ xảy
ra hoặc có ba điểm rõ ràng để xây dựng một xu hướng mới. Trong trường hợp thứ hai, xu
hướng mới thường được ghi lại cho đến khi nó được xác nhận là hợp lệ bằng hành động giá.
Nếu thị trường đang trong xu hướng tăng, quy ước là sử dụng hai điểm thấp trên biểu đồ và
một điểm cao xen vào đó. Nếu thị trường đang đi xuống, hai mức cao được sử dụng cùng với
một điểm thấp xen kẽ.
Đáy và Đỉnh
Đây là các mức cao và thấp trong biểu đồ và có ý nghĩa riêng trong biểu đồ VSA. Các đáy cao
hơn liên tục, trong đó mỗi điểm thấp đáng kể trong biểu đồ đều cao hơn điểm trước đó, là một
dấu hiệu sức mạnh trung hạn theo đúng nghĩa của nó. Trong ngắn hạn, các mức thấp cao hơn
liên tiếp trong đó mức thấp của mỗi thanh hàng ngày cao hơn mức trước đó, cũng là một dấu
hiệu của sức mạnh [hỗ trợ]. Ngược lại, các đỉnh thấp hơn liên tiếp là một dấu hiệu trung hạn của
sự suy yếu và các đáy thấp hơn trên cơ sở từng thanh là một dấu hiệu ngắn hạn của sự suy
yếu [không có sự hỗ trợ của các mức thấp].
Đỉnh thấp đầu tiên trong một chuyển động tăng giá và đáy cao hơn đầu tiên trong một chuyển
động giảm giá, có thể là dấu hiệu đầu tiên bạn nhận được về một sự thay đổi có thể xảy ra trong
xu hướng. Đường xu hướng dưới cùng được gọi là đường hỗ trợ. Đường trên cùng được gọi là
đường nguồn cung.
Các đường xu hướng cũ trong lịch sử trước đây có thể được sử dụng với một số thành công để
xác định các khu vực hỗ trợ và kháng cự, đặc biệt là nơi chúng tụ lại. Một tùy chọn khác là thay
đổi quy mô xu hướng thành khung thời gian dài hơn hoặc ngắn hơn.
Đừng diễn giải các đường xu hướng một cách máy móc. Bằng mọi cách, hãy vẽ các đường xu
hướng một cách máy móc, nhưng không giải thích chúng một cách máy móc. Các đường xu
hướng thể hiện khả năng chống lại sự di chuyển theo hướng này hay hướng khác. Chuyên gia
hoặc các nhà hoạch định thị trường phải nỗ lực để thâm nhập vào mức kháng cự. Thị trường
luôn muốn đi theo con đường ít kháng cự nhất. Nỗ lực hay không nỗ lực khi nó tiếp cận các
vùng kháng cự này sẽ cho biết liệu đường này có được giữ vững hay không. Khái niệm này
được đề cập chi tiết hơn ở phần sau.
Tỷ lệ của xu hướng
Các xu hướng có đặc tính khó hiểu là có bản chất không rõ ràng hoặc không có tỷ lệ. Ý tôi
muốn nói ở đây là quy mô của chúng phụ thuộc vào điểm quan sát. Nếu bạn nhìn vào bờ biển
của Anh, bạn có thể thấy nó lởm chởm. Chúng ta không thể áp dụng một thang đo để đo mức
độ răng cưa trừ khi chúng ta cố định điểm quan sát. Toàn bộ đường bờ biển lởm chởm khi nhìn
từ vệ tinh thời tiết, bờ biển vẫn lởm chởm khi nhìn từ máy bay và nó cũng lởm chởm không kém
nếu nhìn khi đứng trên đường bờ biển. Răng cưa là một mô tả không có tỷ lệ.
Khi chúng ta xem xét các xu hướng, chúng thường được phân loại là; dài hạn [chính], trung hạn
và ngắn hạn [nhỏ]. Xu hướng trung hạn được sử dụng nhiều nhất khi kết hợp với các kỹ thuật
lập biểu đồ VSA, nhưng chính xác thì xu hướng trung hạn là gì? Chúng ta không thể áp dụng tỷ
lệ vì chiều cao và chiều rộng của xu hướng trung hạn khác nhau, ngay cả trên một biểu đồ. Để
thêm vào sự nhầm lẫn, xu hướng ngắn hạn trên biểu đồ hàng tuần sẽ là xu hướng trung hạn
trên biểu đồ hàng ngày và dài hạn trên biểu đồ hàng giờ.
Tất cả những gì chúng ta có thể làm để xếp một xu hướng vào một số loại phân loại là phân loại
dựa trên khung thời gian mà xu hướng vẫn hữu ích. Nếu kênh xu hướng hẹp và / hoặc dốc và
bị phá vỡ bởi một xu hướng ngược lại trong ngắn hạn thì đó là xu hướng ngắn hạn. Nếu nó thể
hiện đặc điểm kháng cự trong trung hạn, nó là một xu hướng trung hạn, v.v.
Có xu hướng và xu hướng ngược lại trong xu hướng tổng thể. Điều này làm nổi bật bản chất
hình học (fractal) của các kênh xu hướng được vẽ theo cách này. Chúng ta có thể thu nhỏ theo
các xu hướng ngắn hạn hơn bao giờ hết bằng cách giảm khung thời gian của biểu đồ, xuống
đến biểu đồ tick giá.
Khu vực giữa các đường xu hướng được gọi là phạm vi giao dịch. Khi thị trường đi ngang giữa
các đường xu hướng trên và dưới, thì thuật ngữ Phân tích Kỹ thuật cũ “phạm vi giao dịch” có
thể được cho là thực sự có hiệu lực. Theo thuật ngữ VSA, thị trường [đi ngang] đang giao dịch
trong phạm vi của nó và sẽ tiếp tục như vậy cho đến khi nỗ lực [bán hoặc mua] được áp dụng
khiến nó phá vỡ.
Nhà giao dịch VSA có thể đề cập đến phần ĐỈNH và phần ĐÁY của phạm vi giao dịch [một thuật
ngữ may mắn là có thể tự giải thích] và GIỮA CỦA PHẠM VI GIAO DỊCH, hai phần tư giữa kết
hợp lại. Khu vực NẰM TRÊN đường xu hướng là nguồn cung [cao hơn] được gọi là QUÁ MUA
và khu vực NẰM DƯỚI đường xu hướng là hỗ trợ [thấp hơn], QUÁ BÁN. Bạn sẽ thấy đây là
một dấu hiệu đáng tin cậy hơn nhiều so với các phương pháp truyền thống.
Hãy nhớ rằng nó cần sự tích lũy hoặc phân phối ở mức thấp hoặc cao để tạo ra sự mất cân
bằng cung và cầu. Khi quá trình này đã diễn ra, bước di chuyển sẽ được ‘cân nhắc’ để đi đến
các cạnh của kênh xu hướng đã thiết lập. Ở các cạnh của phạm vi giao dịch, nếu xu hướng
đang được giữ vững, sẽ có nguy cơ bị đảo ngược. Khi quá mua hoặc quá bán, nguy cơ bị đảo
chiều tăng lên, nhưng ở đây một hiện tượng kỳ lạ có thể xảy ra. Đường ranh giới xu hướng
dường như cung cấp mức kháng cự theo cả hai hướng. Khi đã xuyên thủng vùng kháng cự
theo một hướng và đi qua đường này, giờ đây dường như vùng kháng cự sẽ vượt qua đường
này, quay trở lại phạm vi giao dịch cũ.
Điều này được giải thích bởi hành động của các nhà tạo lập thị trường hoặc các chuyên gia.
Nếu đã có nhiều nỗ lực để đi lên và vượt qua đường xu hướng phía trên [kháng cự], những nhà
giao dịch chuyên nghiệp này có thể đã có quan điểm tăng giá [chắc chắn phải có để nó xuyên
thủng đường này ngay từ đầu]. Bây giờ khi nó tự động lùi lại sau khi di chuyển và tiếp cận
đường thẳng lần này từ hướng ngược lại, bạn vẫn sẽ cần nỗ lực để xâm nhập đường kẻ. Nếu
các chuyên gia hoặc nhà tạo lập thị trường vẫn lạc quan, thì sẽ không có nỗ lực nào để quay trở
lại. Khối lượng sẽ cho bạn biết liệu đường hiện tại có được giữ hay không. Vì chúng ta cần nỗ
lực để xuyên thủng đường xu hướng, khối lượng thấp khi nó tiếp cận bất kỳ đường xu hướng
nào sẽ cho thấy đường này khó có thể bị xuyên thủng.
Điều ngược lại hoàn toàn cũng sẽ đúng đối với đường xu hướng thấp hơn.
Tại sao Đường xu hướng lại hoạt động?
Câu trả lời có thể được rút ra từ các quan sát của chúng ta, mặc dù không được chứng minh
bằng toán học, nhưng gợi ý một lời giải thích đáng tin cậy về các thuộc tính hỗ trợ và kháng cự
của các đường xu hướng.
Nếu bạn vẽ một đường trung bình động trên biểu đồ hàng ngày, với một khoảng thời gian khá
dài, chẳng hạn 50 ngày, bạn sẽ nhận thấy rằng có những khoảng thời gian mà đường này
tương đối thẳng, nhưng vẫn có một xu hướng cơ bản đáng chú ý đối với sự chuyển động của
giá. Giá hàng ngày có thể dao động lên và xuống tạo ra mức tăng hoặc giảm trung bình tại
đường trung bình động, nhưng xu hướng vẫn rõ ràng.
Xu hướng này đã được quan sát thấy trong nhiều loại dữ liệu hỗn loạn và thậm chí cả dữ liệu
ngẫu nhiên, hoặc giả ngẫu nhiên. Ví dụ, chúng ta thường nghe nói rằng tỷ lệ thất nghiệp tăng
lên, nhưng xu hướng cơ bản là giảm. Cũng có thể có tham chiếu đến các biến thể theo mùa.
Khi có mức tăng hoặc giảm trung bình trong dữ liệu xu hướng, cũng có thể nhận thấy xu hướng
quay trở lại mức trung bình. Trong biểu đồ giá thị trường, chúng ta có thể mô tả điều này bằng
các thuật ngữ quen thuộc. Khi một đợt tăng giá mạnh xảy ra và di chuyển cao hơn độ dốc tăng
trung bình, nó thường được theo sau bởi một phản ứng lùi xuống thông qua mức trung bình và
bên dưới nó, tự động bù đắp cho đợt tăng giá. Tất nhiên, đây là thuộc tính của giá trị trung bình
chứ không phải dữ liệu.
Tuy nhiên, chúng ta biết rằng sự di chuyển lên và xuống xảy ra trong một chỉ số do sự mất cân
bằng giữa cung và cầu được tạo ra ở các cổ phiếu cơ sở. Khi thị trường đang tăng, nó sẽ mất
cân bằng. Các phản ứng [di chuyển ngắn hạn] theo sau các đợt phục hồi để khôi phục trạng thái
cân bằng tạm thời. Trong các chuyển động tăng giá dai dẳng cũng có thể có những khoảng thời
gian tái tích lũy hoặc khu vực tắc nghẽn, đây là một cách khác để khôi phục lại sự cân bằng.
Một nghiên cứu kỹ lưỡng về các đường xu hướng được vẽ chính xác sẽ cho bạn thấy cách mà
giá dường như dao động trong các đường xu hướng giới hạn. Như đã đề cập trước đây, một
đường xu hướng dường như cung cấp khả năng kháng cự cho việc di chuyển qua nó. Bạn cũng
sẽ nhận thấy làm thế nào, một khi một đường xu hướng đã bị xuyên thủng, nó dường như đưa
ra mức kháng cự nhưng bây giờ từ hướng ngược lại.
Đây có phải là thuộc tính chính hãng của các đường xu hướng không? Hay đó chỉ là sự trùng
hợp ngẫu nhiên?
Giá trị cảm nhận
Giá trị cảm nhận của một cổ phiếu đã được giới thiệu trong Chương 1. Chúng ta có thể mở rộng
khái niệm này để giải thích tại sao mức kháng cự dường như lại xuất hiện tại các đường xu
hướng.
Giả sử chúng ta có ba nhà giao dịch [A], [B] và [C] giao dịch cùng một loại cổ phiếu tại cùng một
thời điểm.
[A] đã mua và bán ra với lợi nhuận nhỏ; mua lại và bán khi điểm dừng của anh ta bị vấp phải
một khoản lỗ nhỏ.
[B] đã mua gần mức cao và bị khóa khi giá đột ngột giảm. Anh ấy hiện đang cầm cự với hy vọng
giảm bớt sự mất mát của mình.
[C] đã bán khống và đang có lãi.
Lý do mua và bán và các vị trí mà ba nhà giao dịch của chúng ta đang nắm giữ không liên quan
ngoại trừ chúng cho thấy các giá trị cảm nhận khác nhau của cổ phiếu. Chúng ta không thể biết
lý do đằng sau hành động của các nhà giao dịch, nhưng chúng ta chắc chắn có thể thấy rằng cổ
phiếu sẽ được đánh giá khác nhau giữa ba người.
[A] Hai giao dịch của anh ấy đang bị lỗ nhỏ. Anh ấy không lo lắng, vì thời kỳ tốt hơn chắc chắn
sẽ đến. Anh ta đang ở ngoài thị trường và đang tìm kiếm một cơ hội giao dịch cổ phiếu mới.
Anh ta đã nhìn thấy sự yếu kém của cổ phiếu kể từ khi giá cao và biết rằng anh ta đã bỏ lỡ con
thuyền cho một vị trí bán. Anh ta dự đoán giá sẽ giảm và đang chờ cơ hội mua.
[B] đang hoảng loạn. Anh ta muốn giá tăng để có thể giảm lỗ. Nếu giá tiếp tục giảm, anh ta sẽ bị
loại khỏi thị trường ở một số giai đoạn.
[C] có một vị thế bán tốt đang chạy và kỳ vọng giá sẽ tiếp tục giảm. Anh ta đã đặt một lệnh dừng
lỗ (dừng mua) để bảo vệ lợi nhuận của mình.
Như đã đề cập trước đây, điểm quan trọng ở đây là các giá trị cảm nhận và kỳ vọng khác nhau
của ba nhà giao dịch.
[A] có một cái giá trong tâm trí anh ấy có thể mua. [B] sẽ đến một thời điểm mà anh ta không thể
chịu đựng được nữa và sẽ bán lỗ. [C] hài lòng với công việc giao dịch của mình và hy vọng sẽ
kiếm được lợi nhuận. Đây chỉ là ba nhà giao dịch trong số hàng nghìn người đang theo dõi và
giao dịch cổ phiếu. Một số đang thua lỗ, một số kiếm lời, một số tìm kiếm cơ hội giao dịch.
Bạn có thể thấy rằng các giá trị cảm nhận có xu hướng tăng trong thị trường tăng và giảm trong
thị trường giảm. Có thể nào nếu chúng ta tính trung bình của tất cả hàng ngàn hy vọng và kỳ
vọng này rằng giới hạn trung bình của nỗi đau và lợi ích đối với tất cả các nhà giao dịch này là
gần đúng với các đường xu hướng?
Hỗ trợ và Kháng cự – và Khối lượng gần Đường xu hướng
Khu vực giữa hai đường xu hướng được gọi là phạm vi giao dịch. Phạm vi giao dịch này có thể
tăng, giảm hoặc thậm chí đi ngang. Một phạm vi giao dịch được giới hạn trong hai đường xu
hướng cho thấy khu vực có khả năng giao dịch trong tương lai. Sẽ cần hoạt động chuyên
nghiệp, tiền bạc và nỗ lực để thay đổi xu hướng này. Xu hướng được xác định rõ ràng trên biểu
đồ. Nếu xu hướng tăng, bạn sẽ thấy rằng mỗi lần thị trường phản ứng, mức thấp không bao giờ
thấp hơn mức thấp trước đó, trong khi mức cao cao hơn. Nếu bạn quyết định bán một thị
trường như vậy và hy vọng chọn được đỉnh, bạn đang đi ngược xu hướng và cho mình gặp
nguy hiểm. Trong một xu hướng giảm, bạn sẽ thấy rằng đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn. Mua
vào thị trường này với hy vọng bạn đã chọn được mức thấp khiến bạn gặp nguy hiểm. Bởi vì
các xu hướng luôn chạy lâu hơn bạn nghĩ.
Nỗ lực để xuyên thủng các đường xu hướng được coi là giá tiếp cận, không thực sự nằm trên
đường xu hướng. Nỗ lực đi xuống được thể hiện với thanh giảm giá chênh lệch giá rộng cùng
với sự gia tăng về khối lượng khi thị trường tiếp cận đường xu hướng, nghiên cứu các đường
xu hướng cũ và quan sát thời điểm các đường này bị phá vỡ. Ghi nhận nỗ lực cần thiết. Khoảng
trống giá (gap) là một cách khác để vượt qua mức kháng cự.
Tiền chuyên nghiệp biết chính xác nơi kháng cự. Việc có gap xuyên qua khu vực này luôn được
tạo ra bởi hoạt động của các nhà tạo lập thị trường và các chuyên gia. Nỗ lực này phải luôn
hiệu quả về chi phí. Ví dụ, sẽ không có khả năng họ đẩy giá xuyên qua ngưỡng kháng cự trừ
khi họ có tâm lý tăng giá. Bất kỳ hoạt động đột ngột nào cũng sẽ luôn có những lợi ích phụ bằng
cách khóa các nhà giao dịch trong hoặc ngoài thị trường, khuyến khích các nhà giao dịch không
bán, khiến các nhà giao dịch đã bán khống hoảng loạn, những người sau đó buộc phải mua lại
vị thế của họ. Tất cả những điều này là hoạt động kiếm tiền của các nhà tạo lập thị trường.
Đường xu hướng biểu thị mức kháng cự. Đường trên là đường kháng cự đối với giá cao hơn.
Nếu khối lượng thấp khi thị trường di chuyển lên phía dưới của đường xu hướng, nó sẽ không
tăng quá xa. Nhưng một khi đường xu hướng bị phá vỡ ở phía trên để trở thành quá mua, thì
đường tương tự bây giờ trở thành đường kháng cự mức giá thấp hơn. Điều này được xác nhận
bằng khối lượng thấp trên bất kỳ thanh giảm nào tiếp theo. Cũng lưu ý rằng giá càng ở trên
đường này càng lâu thì mức kháng cự đối với chuyển động đi xuống càng mạnh.
Khi một cổ phiếu hoặc Chỉ số tăng giá và đạt đến đường xu hướng trên [mức cao trong phạm vi
giao dịch] và khối lượng lớn xuất hiện với mức chênh lệch giá rộng trong ngày, bạn sẽ mong đợi
kết quả từ khối lượng cao, bởi vì có một nỗ lực rõ ràng để đi lên. Có nghĩa là, bạn sẽ mong đợi
giá đi lên và đi qua đường xu hướng trên. Nếu bạn không thấy bất kỳ kết quả nào về khối lượng
lớn vào ngày hôm sau, thì điều ngược lại là đúng. Khối lượng giao dịch cao chắc chắn phải bán
nhiều hơn mua và sẽ cho thấy xu hướng vẫn đang được giữ vững tại thời điểm đó. Nếu khối
lượng lớn là lực mua tăng, giá khó có thể giảm vào ngày hôm sau. Lưu ý khối lượng lớn phải
vào một ngày. Điểm yếu thực sự luôn xuất hiện vào một ngày / thanh tăng. Sức mạnh thực sự
luôn xuất hiện vào một ngày / thanh giảm.
Đẩy lên qua Đường xu hướng.
Một thanh chênh giá lệch rộng kèm tăng khối lượng, tăng đột biến và vượt qua đường xu
hướng, trong khi ngày / thanh tiếp theo là ngang bằng hoặc thậm chí cao hơn. Bây giờ bạn
đang mong đợi giá cao hơn. Vào bất kỳ ngày / thanh giảm khối lượng thấp nào sẽ xác nhận
quan điểm này. Các thanh giảm do khối lượng giao dịch thấp, đặc biệt là các mức chênh lệch
giá hẹp cho thấy áp lực bán trên thị trường rất ít, khẳng định thị trường đang mạnh. Tuy nhiên,
nếu các thanh sau được xem là tăng với khối lượng thấp, chênh lệch giá hẹp, thậm chí đóng
cửa ở giữa hoặc mức thấp thì thị trường là thị trường yếu. Không có nỗ lực để đi lên.
Có một quy luật trong cuộc sống được gọi là nỗ lực và kết quả. Bạn sẽ thấy một kết quả tương
ứng với nỗ lực bạn đã bỏ ra cho bất cứ điều gì. Nếu không có kết quả từ những nỗ lực của bạn,
bạn nên ngừng làm những gì bạn đang làm ngay lập tức.
Thanh tăng giá chênh lệch giá rộng với khối lượng lớn [đây là nỗ lực], tiếp cận nhưng không
thâm nhập vào đường xu hướng, ngày hôm sau giảm xuống [không có kết quả từ nỗ lực]. Bây
giờ bạn đang tìm kiếm một phản ứng trong xu hướng hoặc tốt nhất là một chuyển động đi
ngang.
Các nguyên tắc đường xu hướng có thể được áp dụng cho bất kỳ biểu đồ nào trong bất kỳ thị
trường nào.
Đường xu hướng đã được vẽ bằng cách chọn các điểm tại (a b & c)
Xu hướng này dường như đang tăng tại những điểm này. Khi bạn đã có sẵn các đường xu
hướng, bạn có thể phân tích hành động giá khi dữ liệu tiến gần đến các vùng kháng cự này
(đường) tại một số thời điểm trong tương lai. Đường xu hướng chỉ là một công cụ mà bạn có
thể làm việc, nhưng có thể hữu ích nhất khi dữ liệu đến gần đường xu hướng. Trong nhận thức
sâu sắc, hầu hết các dấu hiệu có thể được chỉ ra mà không khó khăn, vì vậy chúng phải ở đó
ngay từ đầu. Sẽ rất khó để nhìn ra những điểm quan trọng này vì tin tức và cường điệu sẽ
không giúp ích được gì cho bạn.
Tại điểm (d) chúng ta có một đợt phục hồi sắp kết thúc. Có một thanh chênh lệch giá rộng đóng
cửa ở mức cao, nhưng bốn thanh tiếp theo đang “chết dần”, được xác định bằng khối lượng
thất bại trên các thanh tăng giá như vậy sẽ không thực sự đi đến đâu
Thanh tăng tại điểm (e) là một ví dụ điển hình về việc đánh dấu ‘không có nhu cầu’ trong thị
trường giảm. Đóng cửa ở giữa với khối lượng rất nhỏ cho bạn biết to và rõ ràng, “chúng tôi sẽ
không tăng”.
Điểm (f) chúng ta có một thanh giảm giá chênh lệch giá rộng đẩy xuống qua đường hỗ trợ khi
khối lượng tăng lên. Đây là một dấu hiệu cổ điển cho thấy đường xu hướng sẽ không được giữ
vững. Một khi đường xu hướng bị phá vỡ, thị trường trở nên quá bán và dễ bị ảnh hưởng bởi
một đợt phục hồi nào đó. Có một số mua ở mức thấp cho phép một đợt phục hồi nhỏ bắt đầu.
Để thâm nhập các đường xu hướng này, cần phải có nỗ lực đẩy lên hoặc xuống trong suốt các
đường này, và tại điểm (g) khi thị trường tiến gần đến mặt dưới của đường xu hướng cũ, chúng
ta thấy rằng không có nỗ lực nào để đi lên và vượt qua. Chúng tôi biết điều này bởi vì hãy nhìn
vào khối lượng! Hoàn toàn không có nhu cầu từ những người chơi chuyên nghiệp vào thời điểm
này.
Tất cả các thị trường được thiết kế để bạn mất tiền. Đây là lý do tại sao thị trường dao động lên
xuống trong bất kỳ xu hướng nào liên tục khiến bạn phải chịu một số áp lực. Thị trường về bản
chất của chúng phải hoạt động theo một cách “độc ác” để duy trì hoạt động kinh doanh, nếu
không tất cả mọi người sẽ là người chiến thắng.
Trong một chuyển động đi xuống và tiến gần đến đường xu hướng thấp hơn, khối lượng thấp
trong một ngày giảm sẽ cho bạn biết rằng đường xu hướng có khả năng giữ trong thời điểm đó
vì không có nỗ lực nào để thay đổi xu hướng [bạn cần bán đẩy qua ngưỡng kháng cự được
cung cấp một đường hỗ trợ mới]. Nếu khối lượng cao với thanh giảm chênh lệch giá rộng, vào
một ngày giảm giá khi tiến gần đến đường xu hướng thấp hơn, bạn sẽ thấy đường xu hướng bị
phá vỡ do nỗ lực thêm. Lưu ý các từ “tiến gần đến đường xu hướng dưới”. Các thị trường khác
nhau có các ký tự khác nhau, nhưng về cơ bản bạn sẽ thấy hai chỉ báo về mức thấp. Cả khối
lượng cao hoặc khối lượng thấp, cả hai đều phải trong một ngày giảm. Sau đó, áp dụng logic
khối lượng. Nếu khối lượng giao dịch ở mức rất cao [ngày giảm] nhưng ngày hôm sau vẫn giữ
nguyên hoặc thậm chí tăng lên, bạn biết rằng cầu đã vượt qua cung. Trên khối lượng thấp [ngày
giảm], bạn biết là không có việc bán ra. Nếu không có bán, thì thị trường sẽ đi lên.
Không có nỗ lực giảm (No Effort Down)
Tiếp cận từ phía trên đường xu hướng [ngày giảm], chạm hoặc gần đường xu hướng dưới, với
khối lượng thấp. Bạn đang mong đợi đường xu hướng được giữ vững. Nếu khối lượng trên
thanh cao nhưng giá đóng cửa ở giữa hoặc cao, bạn vẫn mong đợi đường xu hướng được giữ
vì chắc chắn có nhu cầu ẩn bên trong khối lượng lớn để thị trường đóng cửa ở mức trung bình
hoặc cao. Nếu khối lượng cao nhưng thời điểm này thị trường đóng cửa ở mức thấp, bạn sẽ
phải đợi ngày hôm sau hoặc thanh để xác nhận. Một thanh tăng ngay lập tức đóng cửa trên
mức cao là sức mạnh (trông giống như một sự đảo chiều dưới đáy).
Đường xu hướng đại diện cho một vùng kháng cự cần áp lực bán để xuyên thủng nó. Khối
lượng thấp cho bạn biết rằng có rất ít bán đối với vùng kháng cự tiềm năng [phải là một ngày
giảm giá] và do đó đường này có khả năng được giữ vững.
Điều ngược lại hoàn toàn đúng khi tiếp cận đường xu hướng từ bên dưới. Bất kỳ ngày nào có
khối lượng tăng thấp, khi nó tiếp cận mặt dưới của bất kỳ đường xu hướng nào cho thấy đường
này khó có thể bị xuyên thủng lên trên.
Các thị trường yếu có mức chênh lệch rộng đóng cửa ở mức thấp khi khối lượng giao dịch tăng
lên khi nó tiếp cận đường xu hướng thấp hơn. Lưu ý các từ “tiếp cận” và “tăng khối lượng”, cả
hai đều là những dấu hiệu quan trọng. Nếu bạn đang đến gần một khoảng trống (gap) mà bạn
định vượt qua, bạn sẽ chạy theo nó khi bạn đang tiếp cận, giúp bạn tăng cường nỗ lực và động
lực để vượt qua, trái ngược với việc đi lên ngay sát mép (cạnh) trước khi cố gắng nhảy. Thị
trường hoạt động theo cách tương tự.
Các dấu hiệu về sức mạnh hoặc điểm yếu sẽ xuất hiện ở các mức độ khác nhau. Đó sẽ là
những dấu hiệu rõ ràng hơn mà bạn sẽ tìm kiếm lúc đầu, nhưng khi bạn tích lũy được kinh
nghiệm, bạn sẽ sớm thấy nhiều hơn những điều rõ ràng ngay lập tức.